세스 클라만Seth Klarman
바우포스트 그룹 (Baupost Group) · 13F 신고 운용액 $5M
절판된 저서가 수백만 원에 거래되는 ‘안전마진’의 대가
저서 《안전마진(Margin of Safety)》은 절판 후 중고가가 수천 달러에 이를 만큼 가치투자자들의 성경으로 불립니다. 현금 보유를 두려워하지 않는 극도로 신중한 투자로 유명합니다.
사진: Maryland GovPics / CC BY 2.0 (Wikimedia Commons)
🔎 이번 분기, 무엇이 달라졌나
세스 클라만는 이번 분기 Cme Group Inc·Axalta Coating Sys Ltd·Pershing Square Inc을(를) 신규 편입했습니다. Willis Towers Watson Plc Ltd·Vaxcyte Inc은(는) 전량 매도했습니다. 기타 섹터 비중은 69.0%→65.5%로 줄었습니다. 기존 보유 중에서는 아마존 평가액을 약 37% 늘렸습니다. Wesco Intl Inc은(는) 약 42% 덜어냈습니다. 위 내용은 보고기준일(2026.06.30) 기준으로, 공시까지 최대 45일의 시차가 있어 현재 포지션과 다를 수 있습니다.
공시 내용을 정리한 해설이며 매수·매도 추천이 아닙니다. 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
직전 분기 대비 변동
2026 Q1 → 2026 Q2🆕 신규 편입3종목
- Cme Group IncCME→ 비중 2.5% ($137K)
- Axalta Coating Sys LtdG0750C108→ 비중 0.8% ($44K)
- Pershing Square IncPS→ 비중 0.2% ($13K)
➕ 비중 확대9종목
- 아마존AMZN$650K → $892K
- Genuine Parts CoGPC$158K → $332K
- 알파벳 (C주)GOOG$339K → $485K
- Elevance Health Inc FormerlyELV$373K → $493K
- Norwegian Cruise Line HldgsG66721104$68K → $163K
- Molina Healthcare IncMOH$84K → $145K
- Visa IncV$212K → $241K
- Grupo Aeromexico Sab De CvAERO$68K → $88K
- Americold Realty Trust IncCOLD$89K → $107K
➖ 비중 축소10종목
- Wesco Intl IncWCC$393K → $229K
- 레스토랑브랜즈QSR$597K → $490K
- Liberty Global LtdG61188127$157K → $94K
- Union Pac CorpUNP$374K → $322K
- Eagle Matls IncEXP$169K → $119K
- Aon PlcG0403H108$248K → $228K
- Herbalife LtdG4412G101$136K → $122K
- Teleflex IncorporatedTFX$191K → $179K
- Gds Hldgs LtdGDS$123K → $113K
- Dnow IncDNOW$43K → $36K
❌ 전량 청산2종목
- Willis Towers Watson Plc LtdG96629103비중 5.1% → 0%
- Vaxcyte IncPCVX비중 0.9% → 0%
2026 Q2 포트폴리오
총 $5M23개 종목
보고기준일 2026.06.30·공시일 2026.08.13
- 기타65.5%
- 임의소비재25.5%
- 커뮤니케이션9.0%
- 16.5%임의소비재
$892K
$261.06-0.4%
- 9.1%기타
$493K
$398.87-0.9%
- 9.0%임의소비재
$490K
$81.56-0.0%
- 9.0%커뮤니케이션
$485K
$343.34-0.4%
- 6.4%기타
$344K
$232.67-1.6%
- 6.1%기타
$332K
$137.95+1.7%
- 6.0%기타
$322K
$309.59-0.1%
- 4.4%기타
$241K
$384.14+0.5%
- 4.2%기타
$229K
$338.95+0.6%
- Aon Plc➖ 축소4.2%기타
$228K
- 3.3%기타
$179K
$140.18+1.4%
- Norwegian Cruise Line Hldgs➕ 확대3.0%기타
$163K
- 2.7%기타
$145K
$199.63+0.6%
- 2.5%기타
$137K
$277.32-0.7%
- Herbalife Ltd➖ 축소2.2%기타
$122K
- 2.2%기타
$119K
$198.87-2.6%
- 2.1%기타
$113K
$32.99+3.9%
- 2.0%기타
$107K
$15.49+2.5%
- Liberty Global Ltd➖ 축소1.7%기타
$94K
- 1.6%기타
$88K
$15.10+4.8%
- 외 3개 종목$93K
⏱️ 13F는 분기 마감 후 최대 45일 뒤에 공시됩니다. 위 내용은 2026.06.30 기준이며, 현재는 이미 달라졌을 수 있어요. 공매도·옵션·현금·해외 상장 주식은 포함되지 않습니다.